Бесплатная горячая линия

8 800 700-88-16
Главная - Другое - Как вычислить маржу в торговле

Как вычислить маржу в торговле

Что такое маржа: суть понятия


Точное значение рассматриваемого понятия зависит от сферы его использования. В случае с торговлей, этот термин используется для определения величины торговой надбавки. Торговая надбавка является определенной суммой денежных средств, которые прибавляются к себестоимости изделий.

Установка торговой наценки позволяет предпринимателям сформировать конечную цену изделий и получить прибыль за счет расхождения между общей выручкой и расходами компании.

В микроэкономической сфере, маржа рассматривается как один из своеобразных видов прибыли.

Этот индикатор демонстрирует соотношение между выручкой и производственными издержками.

Маржа может быть представлена в виде пропорций между конечной ценой изделий и закупочной ценой товара.Помимо этого, в мире экономике часто употребляется термин «маржинальный доход». Для того чтобы определить величину этого вида прибыли, необходимо вычесть из общего объема прибыли все переменные затраты. Составление подобных расчетов позволяет узнать об объеме доли переменных затрат в конечной величине дохода.Довольно интересен тот факт, что финансовое значение этого термина несколько отличается от его экономического смысла.

В данном случае, данный показатель используется для определения соотношения процентных ставок к актуальным курсам валют. В некоторых случаях последний параметр заменяется курсом ценных бумаг.

Банковские учреждения используют отдельный вид данного индикатора. В этом случае рассматриваемый индикатор является разницей между процентами по оформленным займам и величиной депозитных выплат. Важно отметить, что в банковской сфере величина этого показателя выражается в денежном эквиваленте. Для остальных направлений бизнеса более целесообразно использовать процентное соотношение.Рассматриваемый индикатор часто применяется на фондовой бирже.
Для остальных направлений бизнеса более целесообразно использовать процентное соотношение.Рассматриваемый индикатор часто применяется на фондовой бирже. В этой сфере термин маржа используется для обозначения залога, внесенного в качестве предоплаты за товарную продукцию или услугу.

Важно отметить, что размер подобной наценки не может составлять более тридцати процентов от общей стоимости сделки.

Этот фактор является специфической чертой взаимоотношений на рынке ценных бумаг. Также нужно обратить внимание на то, что этот термин часто используется для обозначения величины авансового платежа, перечисленного при оформлении сделки по покупке фьючерсов.Довольно часто специалисты в области экономики используют такой термин, как «валовая маржа».

Этот коэффициент используется для отображения соотношения общей выручки к производственным издержкам, имеющим переменный либо общий характер.

Подобные расчеты составляются для того, чтобы определить прибыльность проекта с учетом себестоимости выпуска товарной продукции. Для того чтобы определить размер выручки, необходимо умножить стоимость единичного изделия на общее количество реализованных активов.

При расчете общей величины затрат учитываются такие параметры, как стоимость электроэнергии, материальных запасов, величина амортизационных отчислений и объем выплат по заработной плате.

Совокупность вышеперечисленных затрат является себестоимостью выпущенного изделия.Себестоимость товара включает в себя переменные и постоянные производственные издержки. К статье постоянных затрат можно отнести все расходы, величина которых не зависит от уровня производственной мощности.

Эта статья содержит в себе амортизационные отчисления, заработную плату административного звена и прочие расходы.

Переменные расходы являются совокупностью затрат, чья величина изменяется вместе с изменениями объемов производства. К этой категории относятся траты на покупку расходных материалов, хозяйственного инвентаря и оплату труда работников, участвующих в производственном процессе.

Суть понятия

Маржа (дословный перевод с французского – разница, преимущество) представляет собой разницу себестоимости и цены.

Нередко этим термином заменяют понятие «валовая прибыль». Понятие «маржа» используют в промышленном производстве, банкинге, биржевых операциях, в торговле. В работе банков величина определяет прибыльность/убыточность финансовой операции. Расчеты проводятся для определения валового и процентного показателя.
Расчеты проводятся для определения валового и процентного показателя.

Чтобы облегчить расчеты, финансисты используют коэффициент маржинальности. Он показывает прибыльность бизнеса, успех работы банка.

В финансовой отрасли показатель отражает разницу кредитных и депозитных ставок. Чтобы повысить клиентам ставки по депозитам банк поднимает кредитные ставки.

В противном случае банк будет нести убытки.

Показатель выражается в % и денежном эквиваленте. В банкинге он может составлять 25% — отношение суммы кредита к залоговой стоимости.

Она не бывает больше 100%. Существует расчет чистой маржинальности, показывающей доходность бизнеса.

Это чистая прибыль, которая остается после оплаты всех расходов. Операционная форма рассчитывается как доля операционной прибыли в денежном обороте фирмы.

Отношение к наценке

Маржа ≠ Наценка, если речь идет о процентном выражении.

Формула та же с единственным отличием – в качестве делителя выступает себестоимость продукции: Н = (ЦП – С) / С х 100 Таблица 2. Сравнение показателей Товар ЦП, руб.

С, руб. М Н М к Н, % руб. % руб. % НВ«Алые паруса» (Белоснежка) 2240 1760 480 21,4 480 27,3 -5,8 НВ«Красные тюльпаны» (Овен) 669 450 219 32,7 219 48,7 -15,9 НВ Подушка «Анемоны» (Vervaco) 1667 954 713 42,8 713 74,7 -32,0 НВ«Примирившиеся девочки» (Luca-S) 464 328 136 29,3 136 41,5 -12,2 НВ«Бругманзия» (МИ) 228 180 48 21,1 48 26,7 -5,6 Таким образом, если считать в процентном соотношении, то наценка всегда больше маржи. Она может быть и выше 100%.Это два зависимых показателя и по каждому из них можно найти второй.

Что такое Margin Call?

Как я уже говорил выше, брокер не намерен терять свои деньги от неудачной торговли трейдера.Он предоставляет залог в виде маржи, но постоянно его контролирует, используя для этого специальные инструменты.Один из таких инструментов называется Margin Call.До появления интернета, сделки заключались через телефон.

Трейдер звонил своему брокеру и отдавал торговый приказ, а тот, в свою очередь, отчитывался о состоянии дел на рынке.В тех случаях, когда счет трейдера находится в просадке, но сделка не закрывается, рано или поздно наступает момент, когда свободные средства, необходимые для поддержания позиции, приближаются к концу.В этот момент брокер должен известить клиента (Margin Call — Позвонить по марже) о невозможности дальнейшей торговли и необходимости принимать решение. Их может быть два:

  • Или увеличь депозит, тем самым обеспечив маржинальный залог.
  • Закрыть наиболее убыточные позиции или полностью покинуть рынок,

В интернет трейдинге также существует маржин колл — с английского маржинальный звонок.Как только средства заканчиваются, информационная строка во вкладке «торговля» окрашивается красным цветом.Как правило, это происходит при достижении уровня маржи порога 20% — 100%, этот показатель разный у разных брокеров, а так же зависит от типа счета.Обязательно посмотрите описание вашего торгового счета на сайте брокера!

Расчет маржи

  1. =(цена – себестоимость)/ цена * 100 (нажимаем ENTER);

При правильном заполнении формулы должно получиться 27,27.При получении непонятного значения, например 27, 272727…. Нужно в опции «формат ячеек» в функции «число» выбрать нужное число десятичных знаков.При проведении расчетов нужно необходимо всегда выбирать значения: «финансовый, числовой или денежный».

Если в формате ячеек выбраны другие значения расчет не будет произведен или будет рассчитан некорректно.

Что такое маржинальность бизнеса

В торговле и на биржах понятием маржинальность, или маржа, оперируют уже давно.

Считается, что это разница между суммой издержек на производство продукции, то есть его себестоимостью, и конечной ценой, по которой эта продукция реализуется потребителям.

Кроме того, под маржинальностью часто понимают прибыль, получаемую производителем с каждой единицы продукции, а также коэффициент прибыльности в процентах, при расчете которого конечную стоимость товара принимают за 100 %. На биржах тоже используют понятие маржа, подразумевая под ней обеспечение или залог сделок, позволяющий покрыть риски кредитования.
На биржах тоже используют понятие маржа, подразумевая под ней обеспечение или залог сделок, позволяющий покрыть риски кредитования. Торговля «с плечом» называется маржинальной торговлей.

Финансовый менеджмент по-другому трактует маржинальность бизнеса. Этот термин используется на стыке значений «запас» и «прибыль» и означает разницу между ценой продукции и переменными издержками на ее производство. Упрощенно – это запас в цене, который идет на формирование прибыли и покрытие постоянных расходов.

Для такой маржи существует свой термин – маржинальная прибыль, на английском – contribution margin.

Для управленческого учета важна валовая маржа, при расчете которой прибыль и расходы относятся на весь реализованный товар, а не отдельную единицу. С увеличением запаса (разницы между себестоимостью и ценой) растет маржинальность продукции.

Соответственно, повышается эффективность бизнеса при прочих равных условиях. Экономическая теория определяет маржу как предел – предельный продукт (marginal product), предельную полезность (marginal utility). Предельный продукт – это дополнительный товар, производимый при добавлении дополнительной единицы фактора производства – труда, капитала.

Предельная полезность – это величина, на которую возрастает полезность при потреблении дополнительной единицы блага. Современная экономика тоже не обходится без показателя маржинальности бизнеса. Коэффициент прибыльности обязательно рассчитывается при анализе коммерческой деятельности, так как он позволяет понять, насколько бизнес успешен.

Ведь главный показатель – не стоимость товаров на полках магазинов и не размер инвестиций.

Если прибыли от продаж дорогостоящей продукции едва хватает на покрытие издержек, об успешности предприятия не может быть и речи. Читайте также

«Изменение системы налогообложения: что для этого необходимо»

Подробнее По величине маржи можно понять, есть ли перспектива у того или иного вида продукции, как долго ее производство позволит оставаться компании на плаву и стоит ли вообще развивать эту категорию. Рентабельность нужно обязательно оценивать перед запуском проекта, анализируя маржинальность бизнеса по отраслям.

Понятно, что заниматься деятельностью, не приносящей прибыль, бессмысленно. Однако даже при небольшой прогнозируемой марже начинающим бизнесменам придется очень нелегко, слишком уж много рисков.

Оценку их при составлении бизнес-плана начинают именно с расчета маржинальности.

Формулы расчета маржи и наценки в Excel

Для расчета маржи и наценки в Excel нужно определиться с данными, которые необходимо будет использовать в таблице.Маржа рассчитывается по формуле: М = (ЦП – С) / ЦП х100; где:

  1. ЦП – цена продажи;
  2. С – себестоимость.
  3. М – маржа;

Наценка: Н = (ЦП – С) / С х 100; где:

  1. ЦП – цена продажи;
  2. Н – наценка;
  3. С- себестоимость.

Для составления таблиц понадобится 4 столбца с показателями: «Цена продаж», «Себестоимость», «Наценка», «Маржа».Для того чтобы вставить формулу для показателя «Наценка», необходимо нажать на ячейку.

В открывшееся поле вносится запись без пробела: =(цена-себестоимость)/себестоимость*100% (для завершения ввода, нажать Enter).Формула для показателя «Маржа» вносится аналогично.Для корректного отображения числовых значений в ячейках следует выбрать формат ячеек как «числовой».

Расчет маржи — формула

Давайте возьмем самый популярный бизнес — торговый, так как начинают становление, чаше всего с этого направления.

Маржа в торговле применяется для определения рентабельности и на основание ее, делаются выводы об эффективности.

Для сравнения на сколько эффективно работает фирма, нужно определить средний показатель маржинальности в нише. Если у конкурентов она значительно выше чем у вас, то развитие вашей фирмы будет медленнее и есть угроза разорения. Ц — цена продажи Из — издержки Кт — количество товара Кпт — количество проданного товара Формула абсолютной маржи: Ц * Кпт — Из * Кт.

Ц — цена продажи Из — издержки Кт — количество товара Кпт — количество проданного товара Формула абсолютной маржи: Ц * Кпт — Из * Кт. Пример: Мы купили 50 банок краски по 250 рублей и продали 47 по 400 рублей 400*47-250*50=6300 Формула относительной маржи: (Ц * Кпт — Из * Кт) / Ц * Кпт Если рассчитывать по предыдущему примеру, то выглядит это так: (400*47-250*50)/ 400*47*100=33%

Выводы

1.

Наценка — показатель, который рассчитывается от закупочной цены. Он может быть выше 100%.2. Маржу считают в контексте отпускной цены. Показывает, сколько прибыли получает компания с каждого рубля проданного товара.

Маржа всегда ниже 100%.3. Разница между маржой и наценкой: наценка показывает добавочную стоимость к продукту, а маржа — прибыльность товара и эффективность работы.4. Чем больше наценка, тем больше маржа.

Маржа всегда ниже наценки.Заходите в Школу Большой Птицы, будем рады!Здесь мы размещаем массу полезного для начинающих и опытных предпринимателей: обучающие курсы, статьи, кейсы, актуальные новости, руководства.

Читайте также:

  1. Ценообразование в розничной торговле (KVI, ТПЦ, СТМ, Акции)
  2. Доступность товара на полке – причины снижения продаж.
  3. Инфляция – миф или реальность. Как рассчитать изменение стоимости продуктовой корзины?
  4. Коэффициент сезонности
  5. Средняя цена или средневзвешенная, какие показатели используют в ритейле.
  6. Виды промо акций и принципы снижения цен

Как рассчитать маржу? Несложная формула!

Итак, как же нам рассчитать размер маржи?

После открытия позиции он отображается в нашем терминале, как вы идите на рисунке ниже. Сейчас коротко опишу, чем отличается «Маржа» от «Свободной маржи», а потом приведу формулу, по которой можно будет узнать размер залога еще до того, как открывать позицию.

  1. Свободная маржа – это сумма, на которую мы можем открыть позиции. Она будет больше нашего баланса, если суммарно все открытые позиции находятся в прибыли, и меньше – если в убытке (как в случае с картинкой)
  2. Маржа (1 114,41) – это и есть интересующий нас залог. Он удерживается с нашего счета на время, пока позиция будет открыта.
  3. Средства – полный размер депозита, состоящий из баланса и маржи. Именно таковым будет наш депозит, если мы закроем позицию в настоящий момент.
  4. Баланс – это свободные средства, которые в настоящий момент могут участвовать в торговле. Значение постоянно меняется, в зависимости от того, в прибыль или убыток идет сделка.
  5. Уровень маржи – отношение ваших средств на депозите к марже в процентах. Чем выше это значение, тем ниже ваши риски. Именно уровень маржи мы будем использовать далее, для мгновенного определения, соблюдаем ли мы правила мани-менеджмента или нет.

Итак, как видно, при открытой позиции узнать маржу – не проблема, достаточно просто посмотреть в торговый терминал, где все это детально расписано.

Но куда полезней было бы узнать размер маржи еще до того, как открывать ордер. Для этого нам нужна следующая формула: СоветМаржа = (Объем ордера (в лотах)) * (100 000) * (Курс базовой валюты к доллару США) / (Кредитное плечо) Теперь, для лучшего понимания, давайте рассчитаем маржу для конкретной позиции.

К примеру, мы торгуем на паре евро-доллар (текущий курс – 1.3000), открывая позицию объемом в 0,5 лотов.

Кредитное плечо для нашего торгового счета составляет 1:100.

Что же нужно делать? Важная информация0,5 лота умножаем на 100 000 (объем одного лота, выраженный в базовой валюте котировки).

Получаем сумму 50 000 евро. Теперь умножаем 50 000 EUR на текущий курс базовой валюты по отношению к доллару: 1,3. Получаем 65 000 долларов США.

Обратите внимание, что переводить нам следует в ту валюту, в которой у нас открыт торговый счет. Для большинства трейдеров это доллары. В том случае, если у вас депозит в евро, необходимо умножать на курс базовой валюты по отношению к евро.

Если же на первом месте котировки стоит EUR – так и оставляем, сумма у нас и так выражена в нужной валюте.

Полученное число теперь необходимо разделить на размер кредитного плеча. В нашем случае это 100. 65 000 / 100 = 650 долларов США.

Это и есть наша маржа, которая будет списана со счета как залог за открытую позицию. В целом сложностей возникнуть с просчетами не должно.

Единственное, вам иногда понадобится дополнительно смотреть курс базовой валюты к валюте вашего торгового счета, если последней нет в котировке.

К примеру, ваш счет открыт в долларах, а торгуете вы кросс-курсом евро-иена. Ничего страшного в этом нет, достаточно посмотреть курс евро к доллару и домножить числитель на него. Сложнее с котировкой CHF/JPY, потому что на Форекс нет графика курса швейцарского франка к доллару США, есть лишь обратный – USD/CHF.

Выхода здесь два:

  • Взять обратный курс (доллара по отношению к франку), после чего на калькуляторе разделить на него единицу. К примеру, если на котировке USD/CHF вы видите текущее значение 1.5, необходимо выполнить следующее действие: 1/1,5. В результате получаем 0.75, это и есть курс франка по отношению к доллару, на него следует умножать числитель для расчета размера маржи.
  • Чтобы не проводить лишних математических операций, можно просто посмотреть интересующий курс в интернете. В нашем случае достаточно ввести в поисковую строку «Курс швейцарского франка к доллару США».

Несмотря на видимую сложность подобных расчетов, особых затруднений с ними не возникает, если хорошо разобраться.

Следуя рекомендациям выше, рассчитать размер маржи сможет даже человек с двойкой по математике. Также на сайтах многих брокеров есть специальные трейдерские калькуляторы, при помощи которых можно рассчитать маржу еще легче. Для этого нужно просто ввести в соответствующие поля кредитное плечо, объем ордера в лотах и котировку, на которой вы торгуете.

После этого калькулятор сам выдаст вам результат.

Что такое маржинальность

Для начала поупражняемся в математике и рассмотрим несколько нехитрых формул и определений.

Итак, маржинальность — это показатель рентабельности товара.

То есть он говорит нам о том, насколько выгодно или невыгодно продавать ту или иную продукцию.

Есть высоко- и низкомаржинальные товары.

При прочих равных первые приносят больше прибыли при тех же вложениях.

Маржа — численное выражение маржинальности. Она показывает разницу между розничной стоимостью товара и закупочной ценой или себестоимостью. Может измеряться в абсолютном и относительном выражениях.

Приведем примеры того и другого. Магазин разливных напитков продает различные сорта пенного.

Для наглядности упростим и возьмем одну из марок. Ее закупочная цена у поставщика составляет 50 рублей за один литр.

Продается напиток уже по 150 рублей, то есть торговая наценка составляет 100 рублей.

Это и есть маржа в абсолютном (денежном, числовом) выражении. Формула расчета маржи в абсолютном выражении такая: Маржа = розничная цена — закупочная цена или, как в нашем примере: 150 — 50 = 100 рублей Забегая вперед сообщим: абсолютное значение маржи и наценки всегда равны.

Разница появляется при оценке показателей в относительных величинах.

Об этом мы расскажем чуть ниже, когда будем сравнивать маржу и наценку друг с другом.

Абсолютную маржинальность не используют для анализа эффективности бизнеса.

Сама по себе цифра 100 рублей ни о чем не говорит. Выудить какую-либо аналитику из нее невозможно. Поэтому всегда используют относительную величину.

Относительную маржу или маржинальность товара (ее еще называют коэффициентом рентабельности) рассчитывают по формуле: в нашем примере с разливным пивом это будет выглядеть так: Маржа (отн) = (100 / 150) * 100% = 66,67% Очевидно, что маржа не может быть более 100 по определению, потому что отпускная цена всегда больше торговой наценки.

А вот отрицательную маржинальность можно встретить очень часто. В качестве примера можно привести всевозможные акции, скидки и распродажи, когда товар продается дешевле тех денег, за которые был куплен.

Выгода здесь в другом: за счет одной убыточной позиции можно привлечь в магазин большое число покупателей, которые купят и другие товары с более высокой наценкой.

Пример на эту тему. Магазин решил устроить распродажу одного из сортов пива по закупочной цене. За 50 рублей купили у поставщика, за 50 и продаем конечному покупателю. Относительная и абсолютная маржа в этом случае будут нулевыми: Маржа = 50 — 50 = 0 рублей Маржа (отн) = (0 / 50) * 100% = 0% Если решит продавать ниже себестоимости, маржинальность станет отрицательной.

Например, мы приобрели у поставщика напиток по 100 рублей за литр, а продаем за 90.

Это будет выглядеть следующим образом: Маржа = 90 — 100 = — 10 рублей Маржа (отн) = (-10 / 90) * 100% = — 11,11% Для анализа работы розничного магазина часто используют понятие валовой маржинальности. Она рассчитывается как среднее арифметическое маржинальностей всех отдельно взятых товаров.

Еще один способ — сопоставление валовой выручки магазина с величиной издержек, накладных расходов и затрат на приобретение товара.

Для чего нужен расчет этих показателей

Маржинальность представляет интерес следующим категориям бизнесменов:

  1. собственникам бизнеса;
  2. инвесторам.

Инвесторам он необходим, в первую очередь, для того, чтобы определить, в какой бизнес предпочтительнее вкладывать средства, чтобы получить большую отдачу. Прежде чем основать новый бизнес, следует определить нишу.

Чтобы бизнес был успешным, необходимо выбирать наиболее высокомаржинальные сферы бизнеса.

Последние новости по теме статьи

Важно знать!
  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов.
  • Знание базовых основ желательно, но не гарантирует решение именно вашей проблемы.

Поэтому, для вас работают бесплатные эксперты-консультанты!

Расскажите о вашей проблеме, и мы поможем ее решить! Задайте вопрос прямо сейчас!

  • Анонимно
  • Профессионально

Задайте вопрос нашему юристу!

Расскажите о вашей проблеме и мы поможем ее решить!

+